【IT168 评论】事件：1、亚马逊 2015 年 Q3 云计算业务营收为 20.9 亿美元，同比增长 78%;2、微软 Azure 云营收翻番，企业云产品客户翻番，计算使用率同比增长了近 6 倍，另外来自于基于云服务的 Office365 的收入增长了近 70%;3、据 TheInformation 报道，Alphabet/Google 2015 年全部云服务的收入约为 4 亿美元，Google 高管明确暗示除搜索以外的关键业绩增长动力是云计算。

　　点评:

　　企业应用加速向云端迁移，云计算浪潮全面来袭。受益于虚拟化技术，企业应用加速向云计算中心迁移。根据 Cisco 全球云指数预测，2013-2018 年数据中心整体工作量复合年增速为 14%，其中传统数据中心工作量呈现递减趋势，复合年增长率-2%，而云数据中心工作量呈现加速上升趋势，复合年增长率 24%;到 2018 年，78% 的工作量将在云计算中心处理。工作量向云端迁移导致的结果是 IT 预算投资也加速向云计算转移，Gartner 预计 2017 年全球公有云市场规达 2440 亿美元，2012-2017 年复合增速为 17%，远高于全球 IT 市场3% 的年均复合增速。

　　云计算三巨头业绩大幅提升。亚马逊云计算持续高增长，2015 年 Q3 同比增长 78%，营收高达 20.9 亿美元，雄踞 IaaS 榜首。微软、Google 后起之秀奋力直追，其中微软的 IaaS 平台 Azure 云营收翻番，SaaS 平台 Office365 收入同比增长 70%;Google 2015 年云服务预计收入也将达到 4 亿美元。SaaS 巨头 Saleforce 的营收过去 8 年增长 11 倍，年复合增长率 35%。传统 IT 巨头 IBM 也加速向云计算转让，2015 年进行了 10 笔收购，主要跟云相关。

　　云计算正在加速改变 IT。云计算从两方面深刻改变 IT 产业链：

　　(1)软件定义一切。云计算通过开放的硬件架构、开源的软件系统来构建高性价比、高可扩展性、支持复杂业务的 IT 系统，硬件是基础、软件是核心、运营是灵魂;

　　(2)从卖产品到卖服务，商业模式产生根本性变化。在亚马逊的 AWS Marketplace 中，软件是按照使用时长收费，而不是按照 license 收费，软件作为一种服务提供给用户;云计算运营也是按照资源使用量收费。

　　企业向云端迁移并非一蹴而就，安全性是企业向云计算迁移最大的担忧，私有云、公有云和混合云是企业向云端迁移的三条路径。

　　投资建议：

　　云计算产业价值链导向——从硬件、软件到运营，再结合公司云计算业务占比，推荐组合：紫光股份(世界级云计算基础设施龙头、携手世纪互联、微软切入云计算运营)、浪潮信息(国产云计算基础设施领导者、携手思科补齐网络短板)、中科曙光(服务器+存储，以云计算为抓手布局“百城百业”，发力“数据中国”)、用友网络(国内 SaaS 领导者，企业互联网龙头)、同有科技(国产存储领导者)、东方通(政务大数据平台和移动 PaaS 平台加速落地)、宝信软件(IDC+ 云计算运营)。