作为证券行业的旗舰，中国银河证券自2000年初建就将信息化作为发展的主推力，以信息技术为依托，成功地完成了数据和服务的集中，并在业务创新中，保持了一路领先

　　从2000年激情涌起到理性回归，伴随中国证券市场监管的完善和证券公司法人治理结构的好转，2005年，专家预测中国的证券行业将逐渐走出持续低迷的困境，证券行情逐步走向稳定。在这个过程中，受证券行业发展的轨迹的影响，证券行业的IT投入持续4年呈现出信息化建设鲜见的连年下降。同样，随着行业稳定的趋势，证券行业信息化投入也将随之可能有可观幅度地上扬。

　　事实上，中国金融行业20年信息化建设的历史，以及证券行业一起步就与信息化紧密相关、百分百依赖信息技术的特性，使得证券行业信息化建设已经走出了初期电子化的过程，硬件及平台的搭建以及开发工作已初步完成。据计世资讯《2005年中国金融行业信息化建设及IT应用趋势报告》称，2005年金融行业信息化投入呈软性化，国内证券行业IT投资规模将达到26.3亿元，比2004年增长15.9%，为4年来的首次增长。其增长力量来源于券商采取总部集中交易后对灾难备份系统的现实需求、券商部分老化设备的更新采购需求以及创新金融产品包括衍生金融产品的出现对新的证券交易平台建设的需求等。

　　作为证券行业的旗舰，中国银河证券自2000年初建就将信息化作为发展的主推力，以信息技术为依托，成功地完成了数据和服务的集中，并在业务创新中，保持了一路领先。自2001年下半年起就开始的监管体系经过几年的完善与修改之后已日渐发挥出重要作用，再次实现了中国银河证券由最初电子化向风险管理迈进中的领先一步。而统一资讯平台的建设，又是中国银河证券在实现业务转型和创新过程中，以技术先行促进业务发展，实现技术创新和业务创新良好互动的典型案例。中国银河证券何以做到未雨绸缪，证券行业信息化将在新形势下发挥怎样的作用？带着这些问题，记者采访了中国银河证券信息技术中心主任王恒。

　　中央监控：防患于未然

　　《电子商务》：中国银河证券在风险监控方面的动作在同行业中是较早的，您能否谈谈当时上监控系统是出于什么样的想法和什么样的背景？

　　王恒：中国银河证券开始风险监控系统的建设工作始于2001年下半年，当时的出发点，一方面是由于证券行业具有典型的高收益、高风险的特点，如何全方位地了解公司的运营情况，确保在激烈的市场竞争中不断提高经营决策、业务管理、客户服务的水平和质量，有效地防范和控制经营管理中的风险，已经成为国内证券公司普遍面临的问题。我公司作为目前国内最大的综合类证券公司，业务范围广阔，分支机构数量众多。在现有制度框架和技术条件下，分支机构在经营活动中易出现各种各样的风险。为完善公司管理体系，加强对公司分支机构的管理与风险监控，只有依靠先进的信息技术，建立一套能够集中公司所有证券营业部客户数据及证券交易数据的总部风险监控与数据分析系统，才能使公司相关部门能够有效掌握证券市场、分动机构、投资者的真实状况，通过各种有效的数据分析模型、多种数据比对方法使管理者及时发现业务差错与风险，从而尽早采取有效措施防止差错与风险的扩大，减少造成的损失。另一方面，最主要的还是为了维护市场秩序，落实监管部门的要求，加强公司的风险监控体系建设，风险控制体系包括组织、管理、业务流程以及实施手段几方面的内容。公司通过建立完善的组织体系、内控制度、科学有效的风险评估机制、跟踪机制和预警机制，做到对业务事前、事中、事后全方位的风险控制。这一切都离不开先进的风险监控系统的支持，监控手段必须现代化，公司监管体制必须能与信息技术有效结合，才能真正发挥体系建设的巨大作用，有效地遏制在业务经营中存在的风险隐患。另外，新业务带来了风险的相应加大，尤其是在所有业务都通过计算机实现的特点下；数据集中实现了业务和服务的集中，但数据和道德的风险也需要用一定的手段来控制。技术（数据）只有与制度和规则结合起来才能发挥无穷威力。

　　2001年底，中行广东开平支行许超凡等盗用巨额资金的案件给当时整个金融行业敲响了警钟。在中国银河证券建设中央监控系统的过程中，公司领导层防止违规的理念、银行等合作部门的需求起到了很大的推进作用。

　　《电子商务》：中央监控系统是否主要体现在对操作行为的及时跟踪上？

　　王恒：中央监控系统不仅可以追踪操作行为，而且可以依据证券业务特点设计众多风险管理的模型，通过计算机系统进行智能化数据挖掘与分析。

　　中央监控系统以公司数据中心为基础，通过对所采集各类数据（包括：客户数据、经纪业务数据、存管中心数据、登记公司及交易所数据、财务数据、银行数据）的监控与核对分析，一是提供丰富的监控手段，建立多层次的风险防范体系，实现非现场审计，对证券业务进行事前预警，事中监控，事后核查，高效、准确地发现营业部的违规和异常行为，防范经营风险并能及时的做出反应和追踪。二是方便管理人员及时了解并掌握证券营业部的经营情况，对异常情况应做到及时发现、报警。三是提供多种统计分析手段，使公司管理人员能及时、准确的掌握全公司经营情况，为决策层进行科学决策提供有力支持。四是通过整合公司业务数据和部分公司业务数据以外的数据，完成相应的统计、查询、汇总功能。

　　中央监控系统特点还体现在包括业务的整个涵盖面，为实现公司监控体系安全性、完整性和可控可查性，系统建设时，数据涵盖面扩大到公司内部所有的业务部门，也就是说每一项业务都在中央监控系统的监控范围之内，包括新业务，清算、财务、交易、自营，前台、中台等都在监控涵盖之内。

　　《电子商务》：中国银河证券这几年对于中央监控系统的建设是一个什么样的过程？有什么样的特点？

　　王恒：从最初开始中央监控系统的建设，我们就严格按照规范化、实用性、科学性、先进性、安全与保密性等原则，经过需求分析、方案论证，完成了总体设计，数据试采集、数据整理挖掘到最后300多个风险监控指标体系实施等一系列工作。现已成功实用在风险监控、评估与管理等各个环节，使风险管理由事后反应向事前、事中控制转变，实现经营风险的自动预警，为稽核内控与管理决策提供可靠的依据。

　　为保证客户资产安全、提高内部管理水平、防范风险，系统专门建设了一套二级、三级客户资金、股份核对体系。该核对体系包括客户交易委托明细与总部法人清算三级清算股份核对；客户资产存管中心财务系统与分支机构清算后资金核对；银证资金往来系统银行存款余额核对；交易系统资金存取流水与银证资金往来系统资金存取流水的核对等，通过上述核对达到从数据逻辑关系中发现分支机构资金挪用、股份挪用、违规回购等问题，或为上述问题提供检查切入点。

　　《电子商务》：中央监控系统的成功实施，对于中国银河证券的意义体现在哪些方面？

　　王恒：中央监控系统投入应用，大幅度地提升了公司业务管理和风险监控的能力与水平，改善了部门之间的业务协调关系，从而优化了公司的治理结构，并有利于发挥团队合作精神，改善公司的组织文化。

　　中央监控系统的使用将规范公司总部及下属167家营业部的财务、资产管理，更好地规避各种财务风险，改善相应的财务指标。同时，通过财务分析模块，可以为公司管理层的决策提供财务支持。

　　对于内部客户而言，中央监控系统提供了丰富的管理功能和风险控制手段。同时，通过数据集中和知识挖掘，可为公司的管理层提供决策支持。中央监控系统通过数据挖掘的手段也能够为外部客户（投资者）提供更富有价值的信息咨询服务。

　　《电子商务》：从目前看，中央监控系统的建设已经取得了阶段性的胜利，下一步将从哪些方面入手？

　　王恒：按我们最初的计划，这只是以信息技术实现风险管理过程中一个很小的句号，中央监控系统还有待于不断地完善。另外，随着业务的积累，数据越来越多，势必要求分析工具的改进；新业务的不断出现会给风险防范带来新的课题。我们下一步要进一步细化风险评价指标，再结合风险管理部门在实际运作中的体会和要求，不断改进系统，使之更贴近实际。

　　管理创新：技术推力凸现

　　《电子商务》：在金融行业发展的过程中，IT技术起到了举足轻重的作用，在证券行业表现尤其突出，能否就您自身的体会谈一谈？

　　王恒：证券行业在金融行业中是一个起步较晚的领域，但证券行业的起点较高，信息技术的应用帮助中国证券行业实现了后发优势，一开始就是非常彻底的电子化交易。同时，也决定了中同证券行业对信息技术有很强的依赖性。中国的证券行业与金融行业的走势一样，是从各个网点走向集中，这其中有三个主要的集中，业务集中、服务集中和品牌集中，而其先有网点后有公司的特点决定了证券行业技术架构是以分部的系统为中心，因此，实现这三个集中必须以技术集中为前提。

　　技术集中在其中的作用主要体现在两个方面。从管理的角度讲，通过技术的手段控制风险，通过数据的挖掘、分析，能够把监控指标拿出来，把风险控制住。从事后的监督到事中的监控，以及到事前的预警。从业务的角度来讲，希望通过数据挖掘，分析客户的类别，整个客户组成，从而有针对性制定公司统一的营销策略。同时，给股民提供更多的个性化服务的内容。

　　信息技术对于证券行业来讲是支持与推动的作用并举，从支持和促进业务创新，到实现技术创新和业务创新的互动，这其中贯穿了几年来我们信息化的过程。

　　《电子商务》：业界有一个共识，就是说这几年金融行业信息化最成功的点就是实现了数据大集中，未来发展的方向是业务和服务的创新以及管理的提升上，您是否也这样认为？

　　王恒：数据大集中是这些年金融行业信息化表象最为明显的部分，数据大集中的建设是一把双刃剑，存在相当的管理风险和技术风险以及实施风险。大集中不只是信息化的问题，更主要的是业务创新、管理与服务创新上的一个重大转变。事实上在金融企业中，以信息技术先行推动业务、服务以及管理创新的案例也相当多，信息技术在证券业务创新、服务创新、管理创新等方面一直发挥着重要作用，技术创新与业务创新具有互动关系。中国银河证券的统一资讯平台建设就非常具有代表性。

　　《电子商务》：统一资讯平台建立的初衷是什么，对于中国银河证券的意义体现在哪些方面？

　　王恒：搭建统一资讯平台旨在为公司提供一个畅通的业务交流平台，一个集收集、整理、研究、上载、审核、发布、转换、交流、维护于一体的统一信息管理平台，为公司各项研究成果的发布、研究成果的产品化、研究成果最终服务于投资咨询业务提供了一个实用的平台。

　　统一资讯平台实施成功以后，有利于通过数据引擎将券商各应用系统、外购信息的数据进行清洗、转化、分类，形成总部集中管理的中心资讯数据库；有利于通过信息采编系统，将公司研究类、咨询类等数据加入中心资讯数据库；有利于利用信息审核平台界定中心数据库中外发数据的有效性，用信息分发管理平台进行多渠道信息发布，推送具有针对性的信息，达到主动式、个性化的信息服务目的；有利于将公司网站、CALLCENTER系统、资讯数据集中，实现信息共享。

　　统一资讯平台也能够为外部客户（投资者）提供多种渠道的更富有价值的信息咨询服务，方便他们有目的地、实时地获取信息，使用信息。

　　统一资讯平台的实施促进了公司的管理创新、业务创新、服务手段的创新以及对公司外部客户（投资者）服务水平的提升，为银河证券长远的生存和发展奠定了坚实的基础。